도서 소개

엘리어트 파동이론을 통해 시장 예측에 대한 최초의 과학적이고 객관적인 접근 방식을 제시한다. 엘리어트 파동이론은 주식시장의 움직임을 하나의 자연현상으로 보고, 일반적인 자연현상에서 관찰되는 피보나치수열을 이용해 주식시장을 설명하고 전망한다.

1930년대 초반에 엘리어트는 파동이론을 소개하면서 일견 무작위로 움직이는 듯한 대중심리의 움직임을 정의하고, 계량화하고 분류해 시각적인 가격 패턴으로 변화시켰다. 엘리어트는 심리적인 진행 과정을 일반적이고 수리적인 법칙을 따르는 반복 현상으로 규정했기 때문에, 가격의 움직임을 연구해 현재 시장의 위치와 대중들의 심리 상태, 그리고 미래 경제의 움직임을 전망할 수 있었다. 하지만 불행하게도 원본에 존재하는 엘리어트 파동이론을 실시간으로 적용하는 많은 개념과 아이디어들은 애널리스트들이 직접 발견해야 하는 숙제로 남았다.

저자 글렌 닐리는 10년이 넘는 치열한 연구와 실시간 매매, 교육을 통해 엘리어트가 처음 발견한 개념을 크게 확장하고 다듬었다. 이 책은 ‘엘리어트 파동이론’이라기보다는 ‘엘리어트 파동이론으로 시장의 움직임을 분석한 닐리의 패턴 분석’이 근간을 이룬다. 굳이 엘리어트 파동이론의 개념을 차용하지 않더라도 시장에서 일반적으로 보이는 패턴들이 논리적이고 체계적으로 정리되어 있기 때문이다.

이 책은 엘리어트의 발견을 넘어서는 새로운 기법과 원칙들, 그리고 시장가격 패턴들을 담고 있다. 이러한 새로운 발견들은 시장을 예측하는 데 있어 정확성을 극적으로 높여주고 트레이딩에 자신감을 불어넣어줄 것이다.

  출판사 리뷰

월 스트리트가 가장 신뢰하는 시장 예측법!
엘리어트 파동이론에 대한 가장 완벽한 강의

이 책은 엘리어트 파동이론을 통해 시장 예측에 대한 최초의 과학적이고 객관적인 접근 방식을 제시한다. 엘리어트 파동이론은 주식시장의 움직임을 하나의 자연현상으로 보고, 일반적인 자연현상에서 관찰되는 피보나치수열을 이용해 주식시장을 설명하고 전망한다.
1930년대 초반에 엘리어트는 파동이론을 소개하면서 일견 무작위로 움직이는 듯한 대중심리의 움직임을 정의하고, 계량화하고 분류해 시각적인 가격 패턴으로 변화시켰다. 엘리어트는 심리적인 진행 과정을 일반적이고 수리적인 법칙을 따르는 반복 현상으로 규정했기 때문에, 가격의 움직임을 연구해 현재 시장의 위치와 대중들의 심리 상태, 그리고 미래 경제의 움직임을 전망할 수 있었다. 하지만 불행하게도 원본에 존재하는 엘리어트 파동이론을 실시간으로 적용하는 많은 개념과 아이디어들은 애널리스트들이 직접 발견해야 하는 숙제로 남았다.
저자 글렌 닐리는 10년이 넘는 치열한 연구와 실시간 매매, 교육을 통해 엘리어트가 처음 발견한 개념을 크게 확장하고 다듬었다. 이 책은 ‘엘리어트 파동이론’이라기보다는 ‘엘리어트 파동이론으로 시장의 움직임을 분석한 닐리의 패턴 분석’이 근간을 이룬다. 굳이 엘리어트 파동이론의 개념을 차용하지 않더라도 시장에서 일반적으로 보이는 패턴들이 논리적이고 체계적으로 정리되어 있기 때문이다.
이 책은 엘리어트의 발견을 넘어서는 새로운 기법과 원칙들, 그리고 시장가격 패턴들을 담고 있다. 이러한 새로운 발견들은 시장을 예측하는 데 있어 정확성을 극적으로 높여주고 트레이딩에 자신감을 불어넣어줄 것이다.

수많은 투자자가 재출간을 요청하며 기다려온 그 책!
글렌 닐리에 의해 확장된 개념과 방법론으로
미래 시장 움직임을 예측하라!

많은 독자가 기존 엘리어트 파동이론 책을 접하고 난 후 실제 시장 움직임에 적용하기 어렵다고 토로한다. 반면 이 책은 실제 시장에서 잘 나타나는 패턴의 일반적인 모습을 충분히 담고 있고, 엘리어트 파동이론을 객관적으로 적용할 수 있는 구체적인 방법론을 제시하고 있다. 또한 여타 엘리어트 파동이론 책들이 하향식(top down) 방식으로 파동을 매기는 것과 달리 이 책에서는 철저하게 상향식(bottom up) 방식을 사용한다. 가장 기본적인 파동 단위인 모노파동을 중심으로 주변 파동과의 관계를 통해 충격파동 또는 조정파동 여부를 판단하고, 어떤 패턴이 진행되는지 단계적으로 구성해 나간다.
이 책은 피보나치수열이나 엘리어트 파동이론의 일반론에 대해서는 자세히 다루지 않는다. 이런 이유로 엘리어트 파동이론이 생소한 독자라면 일반적인 엘리어트 파동이론 책들을 어느 정도 숙지한 후에 이 책을 읽기를 권한다. 하지만 엘리어트 파동이론에 대해 조금이라도 관심을 가진 사람이라면 이 책의 완결성에 극찬을 아끼지 않을 것이다.
미국 아마존에서도 이 책의 서평은 크게 엇갈린다. 지나치게 학문적이고 난해하다는 비판에서 빼놓을 문장이 하나도 없다는 극찬까지 다소 극단적인 평가를 받고 있다. 기술적 분석 전문가라고 할 수 있는 역자는 책의 서두에서 이 책의 개략적인 내용을 정리해 독자들의 이해를 돕고자 했다. 엘리어트 파동이론을 본격적으로 학습하기 전 ‘이 책의 개요’를 통해 책의 전반적인 흐름을 살펴보자. 이후 이 책과 실제 진행되는 차트를 보면서 나름대로 체계를 잡아 나가면 투자에서 남다른 경쟁력을 갖는 데 큰 도움이 되리라 믿는다.

엘리어트 파동이론의 기본 법칙들과 더불어 ‘닐리의 방법론(Neely Method)’, 그리고 이 책에서 소개하는 새로운 기법들을 통합함으로써, 당신은 사실상 모든 시장의 움직임을 종합적으로 기술하고 판독할 수 있을 것이다. 이를 통해 당신은 대부분의 경우 가격 정보만 가지고도 시장이 현재 어떠한 상태에 놓여 있는지 파악할 수 있게 된다. 이제는 더 이상 수많은, 때로는 주관적이기까지 한 지표들을 쫓아다니며 시간을 낭비할 필요가 없다. 과거 특정 기간 동안 어떤 기계적 시스템이나 지표가 아무리 시장의 움직임을 잘 맞췄다 하더라도, 시스템이 형성되는 동안 나타나는 패턴이 끝나는 바로 그 순간 이 시스템이나 지표는 더 이상 쓸모가 없다는 사실을 반드시 기억해야 한다.

조건 ‘a’ - m0이 m1의 38.2%보다 미만인 경우
m1의 끝에 “:5”라고 표시한다. 만약 m4가 m0의 끝점을 넘어서지 않는다면, m2는 x파동이고 m1은 복합 조정 과정 내부에서 조정 패턴을 끝내는 파동일수 있다. m1의 끝에 “:s5”를, m2의 끝에 “x:c3?”이라고 적어둔다. m(-1), m1, m3을 비교할 때 m1이 3개 중 가장 짧은 파동이 아니고, 가장 긴 파동은 두 번째로 긴 파동의 161.8%에 근접하거나 초과하며, m3이 적어도 61.8% 이상 되돌려질 경우, 시장은 m1(3번 파동)이 중심부에 있는 충격파동을 형성하고 있는 것이다. m1에 매겨질 수 있는 더 많은 구조기호의 가능성에 대해서는 이 절의 나머지 부분을 읽어보면 될 것이다.

지금까지 이 책에서는 매우 기본적인 개념인 모노파동을 중심으로 서술했다. 파동이론 적용의 고급 단계로 진행하기 위해서는 모노파동을 조합한 ‘그룹’이라는 개념이 머릿속에 잡혀야 한다. ‘구조흐름’은 그러한 방향으로 나아가기 위한 첫 단계다. 분석 절차를 계속 이어가기 위해서는 보다 구체적인 법칙을 도입합으로써 충격파동과 조정파동을 더욱 차별화할 필요가 있다. 여기서는 매우 까다로운 법칙인 ‘바닥선 법칙(bottom line rules)’을 제시함으로써 표준 엘리어트 패턴들과 각각의 변형에 적용할 수 있도록 할 것이다. 이전의 내용을 통해 여러분이 이미 학습했겠지만, 각각의 구조흐름은 특정한 엘리어트 패턴을 나타낸다. 패턴의 판정 과정에서 각 구조흐름의 형태는 매우 중요하게 고려할 요소 중 하나다.

  작가 소개

지은이 : 글렌 닐리
1982년 처음으로 엘리어트 파동이론을 접한 후에 닐리는 파동 분석의 정확성을 크게 향상시키고, 실시간으로 파동이론을 적용할 수 있도록 하는 새로운 개념들을 많이 발견했다. 엘리어트가 1939년 처음으로 파동이론을 발견한 지 70여 년 만에 닐리를 통해 처음으로 과학적이고 객관적이고 순차적인 파동 분석 방법이 제시된 것이다. 20여 년에 걸친 연구와 교육 과정, 그리고 실시간 매매를 통해 더욱 정교해지고 체계화된 닐리의 선구적인 기법과 시장 분석에 대한 순차적인 방법론들은 미국 내에서 ‘새로운 파동기법(NEO Wave Techniquies)’이라는 시장 분석 기법으로널리 알려져 있다.닐리는 시장에 대한 기술적 분석을 중심으로 리서치와 컨설팅 서비스를 제공하고, 경제와 사회에 대한 전망 자료를 발간하는 ‘새로운 파동기법 연구소’의 창립자이자 이메일로 발송되는 컨설팅 서비스지의 편집자이기도 하다. 닐리는 1만여 명이 운집한 국제 엘리어트 파동 컨퍼런스의 핵심 연사였다. 그는 CNN과 CNBC의 방송을 비롯해 미국 전역에 있는 많은 금융 관련 라디오 토크쇼에 출연했고, 수차례 사이클 연구회의 창립총회 초청연사를 했으며, 엘리어트 파동이론과 새로운 파동기법에 대한 수많은 세미나를 진행했다. 뉴욕시의 권위 있는 기술적 분석가 협회에서 연설한 바 있으며, 선물 관련 세미나 연사로 자주 출연했다. 다우존스·텔레레이트 컨퍼런스에서도 연설했으며, <선물 매거진>의 올스타 트레이더 중 한 명이었다.

  목차

지은이의 말_엘리어트 파동이론의 단계적 접근법!
옮긴이의 말_엘리어트 파동이론의 탁월한 재발견!
이 책의 개요

1장 엘리어트 파동이론에 대한 기본적 논의

엘리어트 파동이론이란 무엇인가?
왜 엘리어트 파동이론을 배우는가?
왜 논란이 일어나는가?
이 책이 더욱 논쟁을 유발할 수 있는 이유
엘리어트 파동이론은 왜 독특한가?
어떻게 엘리어트 파동이론을 공부해야 하는가?
왜 엘리어트 파동이론에 관한 새로운 책이 필요했는가?
필자에 의해 새롭게 발견, 확장된 내용들
어떻게 필자는 새로운 개념과 기법 들을 발견했는가?
엘리어트 파동이론은 어디에 적용시킬 수 있는가?
엘리어트 파동이론을 어떻게 받아들이고 연구할 것인가?
앞으로 다루게 될 내용은?

2장 엘리어트 파동이론의 일반적인 개념

파동이란 무엇인가?
파동은 왜 발생하는가?
왜 파동이 중요한가?
파동을 어떻게 범주화할 것인가?
파동에는 이름을 어떻게 붙이는가?
파동 분석에 어떤 데이터를 사용할 것인가?
어떻게 데이터를 그림으로 그릴 것인가?
파동들이 얼마나 복잡하게 진행되는가?
파동을 어떻게 분석에 이용할 것인가?

3장 엘리어트 파동이론에 대한 예비적 분석

가장 기본이 되는 모노파동
차트 구성과 데이터 관리
되돌림 법칙(Retracement Rule)
논리적 사전 구성법칙
3장의 전반적인 개요

4장 엘리어트 파동이론의 중간적 관찰

4장을 시작하기 전에
모노파동 그룹들
유사성과 균형의 법칙
지그재그를 통한 우회 분석
다음에 나올 내용들

5장 엘리어트 파동이론의 중점 고려사항

5장에서 다루고자 하는 것들
폴리파동의 구성
필수 구성법칙
조건적 파동 구성법칙
충격파동 적용 시 고려 사항
충격 패턴의 현실적인 사례
필수 구성법칙
조건별 파동 구성법칙-조정파동
조정파동에서의 돌파 지점
파동의 등급
조정파동의 실제 모양
남은 7개 장에서 배울 것들

6장 엘리어트 파동이론의 논리적 사후 구성법칙

논리적 사후 구성법칙을 적용하는 이유
충격파동
조정파동

7장 엘리어트 파동이론의 결론

집약 과정을 숙지해야 하는 이유
집약 과정
복잡성 법칙
등급에 대한 추가 설명
파동이란 무엇인가?-다시 보기
엘리어트 파동 분석에 대한 닐리 방법론의 순서도

8장 복합 폴리파동 및 멀티파동 등의 구성

복합 폴리파동의 구성
멀티파동의 구성
복합 멀티파동의 구성
매크로파동의 구성
파동 변화의 법칙에 대한 추가 설명
연장에 대한 추가 설명
파동 매김의 시작점 찾기

9장 닐리 방법론에서 추가된 기본 내용들

9장의 효용성에 대해
추세선의 접점들
시간 법칙
독립성의 법칙
동시적 발생
법칙의 예외
구조적 무결성 유지의 필요성
구조의 고정
진행기호의 유연성(패턴의 확장)

10장 엘리어트 파동이론의 고급 논리법칙

논리법칙을 시장 움직임에 적용하는 이유
패턴의 의미
모든 조정파동들(삼각형 제외)
삼각형
충격파동

11장 엘리어트 파동이론의 고급 진행기호 적용

11장의 효용성에 대해
충격 패턴
조정 패턴

12장 닐리에 의해 새롭게 확장된 고급 이론

패턴 형성에 있어 채널의 중요성
채널을 통한 충격 패턴의 확인
채널을 이용한 조정파동의 확인
고급 피보나치 비율
숨겨진 파동
파동 착시 현상
가능성의 확장
부분적인 파동 진행의 변화

  회원리뷰